PosiStep 10: कंपनी का मालिक कौन: प्रमोटर, FII, DII, गिरवी, बल्क डील
PosiStep 3 में आप प्रमोटर, संस्थाओं और जनता से मिले। यह PosiStep आगे जाता है: बड़े संस्थागत निवेशक कौन हैं, प्रमोटर के गिरवी शेयरों पर ध्यान क्यों देना चाहिए, और बल्क व ब्लॉक डील कहलाने वाले बड़े सौदे क्या बताते हैं।
शेयरहोल्डिंग पैटर्न
हर तिमाही भारतीय लिस्टेड कंपनियाँ शेयरहोल्डिंग पैटर्न जारी करती हैं: प्रमोटरों, विदेशी संस्थाओं, घरेलू संस्थाओं और जनता के पास शेयरों का प्रतिशत। तिमाहियों की तुलना से पता चलता है कि कौन ज़्यादा ख़रीद रहा है और कौन बेच रहा है।
FII और DII: बड़ी संस्थाएँ
FII (फ़ॉरेन इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर, आधिकारिक नाम FPI) भारत के बाहर के निवेश फ़ंड और संस्थाएँ हैं। DII (डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर) भारतीय संस्थाएँ हैं: म्यूचुअल फ़ंड, LIC जैसी बीमा कंपनियाँ, बैंक और पेंशन फ़ंड।
संस्थाएँ बहुत बड़ी रकम संभालती हैं और आमतौर पर कंपनियों की गहरी रिसर्च करती हैं, इसलिए उनकी होल्डिंग पर क़रीबी नज़र रहती है। उनकी ख़रीद-बिक्री भाव हिला सकती है, पर वे भी ग़लतियाँ करती हैं और राय बदलती हैं।
प्रमोटर के गिरवी शेयर
कभी-कभी प्रमोटर अपने शेयर गिरवी (प्लेज) रखते हैं: उन्हें ज़मानत बनाकर पैसा उधार लेते हैं। अगर शेयर का भाव बहुत गिरे, तो क़र्ज़ देने वाला और ज़मानत माँग सकता है या गिरवी शेयर बेच सकता है, जिससे भाव और गिर सकता है।
प्रमोटर होल्डिंग का बड़ा हिस्सा गिरवी होना आम चेतावनी है, क्योंकि इसका मतलब हो सकता है कि प्रमोटरों को पैसे की ज़रूरत है और शेयर का भाव मजबूरन बिक्री के जोखिम में है। गिरवी शेयर शेयरहोल्डिंग पैटर्न में बताए जाते हैं।
बल्क डील और ब्लॉक डील
बल्क डील तब होती है जब एक निवेशक एक दिन में किसी कंपनी के 0.5% से ज़्यादा शेयर ख़रीदता या बेचता है; एक्सचेंज उसी दिन ब्योरा जारी करते हैं। ब्लॉक डील SEBI की तय न्यूनतम सीमा से बड़ा एक अकेला सौदा है, जो एक ख़ास ट्रेडिंग विंडो में होता है।
ये सौदे दिखाते हैं कि बड़े निवेशक, संस्थाएँ या प्रमोटर कब अंदर आ रहे हैं या बाहर जा रहे हैं। एक सौदा सिर्फ़ एक आँकड़ा है; उसके पीछे की वजह अक्सर सार्वजनिक नहीं होती।
अमेरिका में
अमेरिकी कंपनियों में भारतीय मायने वाले प्रमोटर नहीं होते। बड़ी संस्थाएँ हर तिमाही अपनी होल्डिंग बताती हैं, और इनसाइडर (डायरेक्टर और बड़े अधिकारी) अपनी कंपनी के शेयर ख़रीदने या बेचने पर इसकी जानकारी देने को बाध्य हैं।
PositoAI की भूमिका
Pattern टैब पिछली तिमाहियों में कंपनी की प्रमोटर, FII, DII और जनता की होल्डिंग और गिरवी शेयर दिखाता है। Flows सेक्शन NSE और BSE की बल्क और ब्लॉक डील FII, DII और दूसरों के समूहों में दिखाता है। ज़्यादा गिरवी PosiFlag पर फ़्लैग के रूप में भी दिखती है।
मुख्य शब्द
- शेयरहोल्डिंग पैटर्न
- हर तिमाही का ब्योरा कि कंपनी का मालिक कौन है: प्रमोटर, FII, DII, जनता।
- FII / FPI
- विदेशी संस्थागत (पोर्टफ़ोलियो) निवेशक: भारत के बाहर के फ़ंड और संस्थाएँ।
- DII
- घरेलू संस्थागत निवेशक: म्यूचुअल फ़ंड, बीमा कंपनियाँ, बैंक, पेंशन फ़ंड।
- गिरवी शेयर (Pledged shares)
- क़र्ज़ की ज़मानत के रूप में रखे प्रमोटर के शेयर; ज़्यादा हों तो आम चेतावनी।
- बल्क डील (Bulk deal)
- एक निवेशक का एक दिन में कंपनी के 0.5% से ज़्यादा शेयरों का सौदा।
- ब्लॉक डील (Block deal)
- SEBI की न्यूनतम सीमा से बड़ा एक अकेला सौदा, ख़ास विंडो में।
ख़ुद करके देखें
काल्पनिक कंपनी River Steel के प्रमोटरों के पास उसके 60% शेयर हैं, और उनके आधे शेयर गिरवी हैं। River Steel के कुल शेयरों का कितना हिस्सा गिरवी है?
60% का आधा 30% है। यानी River Steel के सारे शेयरों में से 30% गिरवी हैं, जो बड़ी मात्रा है और भाव तेज़ी से गिरने पर मजबूरन बिक्री का सामना कर सकती है।
PositoAI पर लाइव देखें
PositoAI पर Infosys खोलें और Pattern टैब पर क्लिक करें: FII और DII होल्डिंग की एक साल पहले से तुलना करें, और गिरवी का आँकड़ा देखें। फिर Flows खोलें और सबसे हाल के दिन की बल्क और ब्लॉक डील देखें।
यह क्या नहीं बताता
संस्थाएँ और प्रमोटर ग़लत हो सकते हैं, और उनकी ख़रीद-बिक्री की कई वजहें हो सकती हैं। होल्डिंग में बदलाव जाँचने का सुराग़ है, नक़ल करने का संकेत नहीं। शून्य गिरवी भी कंपनी को सुरक्षित नहीं बना देती।
छोटा क्विज़
DII कौन हैं?
DII घरेलू संस्थागत निवेशक हैं: म्यूचुअल फ़ंड, बीमा कंपनियाँ, बैंक और पेंशन फ़ंड।
प्रमोटर के शेयर गिरवी रखने का क्या मतलब है?
गिरवी का मतलब है शेयरों को ज़मानत बनाकर उधार लेना; भाव तेज़ी से गिरने पर मजबूरन बिक्री हो सकती है।
ज़्यादा गिरवी चेतावनी क्यों है?
भाव गिरने पर क़र्ज़ देने वाले गिरवी शेयर बेच सकते हैं, जिससे भाव और नीचे जा सकता है।
बल्क डील क्या है?
बल्क डील में एक निवेशक एक दिन में कंपनी के 0.5% से ज़्यादा शेयरों का सौदा करता है, और इसकी जानकारी उसी दिन जारी होती है।
PositoAI का कौन-सा टैब प्रमोटर, FII और DII होल्डिंग दिखाता है?
Pattern टैब पिछली तिमाहियों का शेयरहोल्डिंग पैटर्न दिखाता है, गिरवी शेयरों के साथ।
यह PosiStep पूरा करने के लिए इस पेज के सभी सवालों के सही जवाब दें।
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PosiCourse सिर्फ़ शिक्षा के लिए है। यह किसी शेयर को ख़रीदने या बेचने की सलाह नहीं देता। काल्पनिक आँकड़ों वाले उदाहरण असली कंपनियाँ नहीं हैं। PositoAI is for research and education only and is not investment advice.