हज़ारों लिस्टेड कंपनियाँ हैं, एक-एक करके पढ़ने के लिए बहुत ज़्यादा। स्टॉक स्क्रीनर सूची को उन कंपनियों तक छोटा करता है जो आपकी चुनी शर्तें पूरी करती हैं, जैसे 15 से कम P/E या कम कर्ज़। यह लेख PositoAI के डेटा की असली गिनती के साथ समझाता है कि स्क्रीनर कैसे काम करते हैं, हर शर्त सूची को कैसे छोटा करती है, और किन सीमाओं को याद रखें।
स्क्रीनर क्या करता है
स्क्रीनर एक फ़िल्टर है। आप एक या ज़्यादा पैमाने चुनते हैं, हर एक की सीमा तय करते हैं, और स्क्रीनर वे सारी कंपनियाँ लौटाता है जो सभी शर्तें पार करती हैं। यह कंपनियों को परखता नहीं; सिर्फ़ आपके दिए नियमों से छाँटता है। नतीजा आगे पढ़ने के लिए एक छोटी सूची है, जवाबों की सूची नहीं।
स्क्रीनिंग के आम पैमाने
वैल्यूएशन: P/E और P/B, मुनाफ़े या नेट वर्थ की तुलना में कम या ऊँचे भाव वाली कंपनियों के लिए।
मुनाफ़ा: रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) और प्रॉफ़िट मार्जिन।
कर्ज़: डेट-टू-इक्विटी या PositoAI का Owes vs Owns आँकड़ा।
आमदनी: डिविडेंड यील्ड।
आकार: मार्केट वैल्यू, बहुत छोटी से बहुत बड़ी कंपनियों तक।
PositoAI पर उदाहरण: एक शर्त कितनी कंपनियाँ पार करती हैं
20 अक्टूबर 2026 को PositoAI पर 2,078 रैंक की गई भारतीय कंपनियों में से 553 का P/E 15 से कम था, 585 का ROE 15% या ज़्यादा, 1,310 पर अपनी संपत्ति के आधे से कम बकाया था, और 192 का डिविडेंड यील्ड 2% या ज़्यादा था।
3,582 रैंक की गई अमेरिकी कंपनियों में ये गिनतियाँ 784, 809, 1,677 और 900 थीं। 2% या ज़्यादा डिविडेंड अमेरिका में कहीं आम था: लगभग हर चार में से एक कंपनी, जबकि भारत में दस में से एक से भी कम। (20 अक्टूबर 2026 के; गिनती रोज़ बदलती है।)
हर शर्त सूची को छोटा करती है
एक-एक करके शर्तें जोड़ना दिखाता है कि सूची कितनी जल्दी सिकुड़ती है। एक शर्त अक्सर सैकड़ों कंपनियाँ छोड़ती है; तीन शर्तें मिलकर पढ़ने लायक़ संख्या छोड़ सकती हैं।
PositoAI पर उदाहरण: तीन शर्तें साथ में
भारत में 553 रैंक की गई कंपनियों का P/E 15 से कम था। 15% या ज़्यादा ROE जोड़ने पर 188 बचीं, और 0.5 से कम Owes vs Owns जोड़ने पर 105। अमेरिका में यही तीन क़दम 784 से 321 और फिर 117 कंपनियों तक पहुँचे। (20 अक्टूबर 2026 के।)
सही सीमाएँ कैसे तय करें
चौड़ा शुरू करें। बहुत तंग सीमाएँ लगभग कुछ नहीं, या सिर्फ़ असामान्य मामले छोड़ सकती हैं।
उद्योग के बारे में सोचें। बैंक स्वाभाविक रूप से ऊँचे Owes vs Owns और कम P/B दिखाते हैं; सॉफ़्टवेयर कंपनियाँ इसका उल्टा। सारे उद्योग मिलाने वाली स्क्रीन चुपचाप पूरे सेक्टर बाहर कर सकती है।
सवाल से मेल खाती सीमाएँ लें। अगर मक़सद स्थिर आमदनी वाली कंपनियाँ हैं, तो अकेले P/E से बेहतर डिविडेंड यील्ड और कम कर्ज़ बैठते हैं।
स्क्रीनिंग की सीमाएँ
आँकड़े पीछे देखते हैं। स्क्रीन ताज़ा दर्ज आँकड़े इस्तेमाल करती है, जो शायद पहले से बदल रहे हों।
अजीब आँकड़े आसानी से पार हो जाते हैं। एक बार का फ़ायदा P/E को बहुत कम दिखा सकता है; बहुत छोटी नेट वर्थ ROE को बहुत ऊँचा। ऐसी कंपनियाँ अक्सर ग़लत वजहों से स्क्रीन पार कर जाती हैं।
ग़ायब डेटा कंपनियों को बाहर कर देता है। जिस कंपनी का किसी पैमाने का आँकड़ा नहीं, वह उस पैमाने वाली स्क्रीन में नहीं दिखेगी।
स्क्रीन शुरुआत है। सूची की हर कंपनी के कारोबार, नक़द, कर्ज़ और इतिहास को फिर भी देखना पड़ता है।
आम ग़लतफ़हमियाँ
"स्क्रीन पार करने वाली कंपनियाँ अच्छे निवेश हैं।" वे सिर्फ़ चुने आँकड़े पूरे करती हैं; उन आँकड़ों के पीछे की वजहें अभी जाँचनी हैं।
"ज़्यादा शर्तें बेहतर नतीजे देती हैं।" बहुत सी शर्तें सिर्फ़ असामान्य कंपनियाँ या कुछ भी नहीं छोड़ सकती हैं।
"स्क्रीन हर देश में एक जैसी काम करती है।" P/E, कर्ज़ और डिविडेंड के आम स्तर बाज़ार के हिसाब से अलग होते हैं, जैसा ऊपर की गिनतियाँ दिखाती हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
पहली स्क्रीन कैसी हो?
एक या दो शर्तें, जैसे कम कर्ज़ और मुनाफ़ा, फिर बची कंपनियों को ध्यान से देखें।
कुछ जानी-मानी कंपनियाँ क्यों नहीं दिखतीं?
हो सकता है वे किसी सीमा से थोड़ा चूक जाएँ, या कोई आँकड़ा ग़ायब हो।
स्क्रीन के नतीजे कितनी बार बदलते हैं?
रोज़, शेयर भाव हिलने से, और हर नए नतीजों के बाद।
क्या सारे उद्योगों में स्क्रीन करें?
पहली नज़र के लिए ठीक है, पर एक उद्योग के अंदर तुलना आमतौर पर ज़्यादा सही होती है।
PositoAI पर इसका इस्तेमाल कैसे करें
Screeners पेज पर Low P/E, High ROE, Low Debt और High Dividend Yield जैसी तैयार सूचियाँ हैं, हर एक में देश का फ़िल्टर। कस्टम स्क्रीनर P/E, P/B, डेट-टू-इक्विटी, Positivity Score, देश और कंपनी का आकार मिलाता है। Top 10 सूचियाँ हर देश के अंदर कंपनियों को रैंक करती हैं। PositoAI के फ्री शेयर बाज़ार कोर्स PosiCourse का PosiStep 14 मुख्य रेशियो समझाता है।
सुझाए गए लेख
दो कंपनियों की तुलना कैसे करें · P/E रेशियो क्या है? · कंपनी का कर्ज़ कैसे समझें · डिविडेंड क्या है? · फ़ंडामेंटल एनालिसिस क्या है?
सारांश
स्टॉक स्क्रीनर हज़ारों कंपनियों को उन तक छाँटता है जो आपकी चुनी शर्तें पूरी करती हैं, जैसे P/E, ROE, कर्ज़, डिविडेंड यील्ड या आकार। हर नई शर्त सूची को जल्दी छोटा करती है। सही सीमाएँ, उद्योगों के फ़र्क़ पर ध्यान, और अजीब या ग़ायब आँकड़ों की समझ स्क्रीन को ज़्यादा काम का बनाती है, और आख़िरी सूची की हर कंपनी को फिर भी ध्यान से देखना पड़ता है।