RBI: रेपो रेट और मुख्य संकेतक, आसान भाषा में
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत का केंद्रीय बैंक है। यह ब्याज दरें तय करता है, बैंकिंग सिस्टम में पैसे को संभालता है और महँगाई को क़ाबू में रखने का लक्ष्य रखता है। इसके फ़ैसले लोन, बचत, कंपनियों के मुनाफ़े और शेयर के भावों पर असर डालते हैं। नीचे: आज के मुख्य आँकड़े, हर एक की आसान व्याख्या के साथ।
रेपो रेट
- यह क्या है
- वह ब्याज दर जिस पर RBI बैंकों को कम समय के लिए पैसा उधार देता है। यह RBI की मुख्य नीतिगत दर है।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- इसके बढ़ने पर कंपनियों और परिवारों के लिए लोन महँगे होते हैं, जिससे ख़र्च धीमा हो सकता है और शेयर के भावों पर दबाव आ सकता है, ख़ासकर रियल एस्टेट और ऑटो जैसे ब्याज-संवेदनशील सेक्टर में। कटौती का असर आमतौर पर उल्टा होता है।
स्टैंडिंग डिपॉज़िट फ़ैसिलिटी (SDF) रेट
- यह क्या है
- वह दर जो RBI उन बैंकों को देता है जो रात भर के लिए अपना अतिरिक्त पैसा उसके पास रखते हैं। यह कम अवधि की ब्याज दरों की निचली सीमा है।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- MSF रेट के साथ मिलकर यह वह दायरा बनाता है जिसमें कम अवधि की दरें चलती हैं। ऊँची निचली सीमा का मतलब है पैसा तंग है।
मार्जिनल स्टैंडिंग फ़ैसिलिटी (MSF) रेट
- यह क्या है
- वह दर जिस पर बैंक आपात स्थिति में RBI से उधार ले सकते हैं, रेपो रेट से ऊपर। यह दायरे की ऊपरी सीमा है।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- अगर बैंकों को अक्सर MSF से उधार लेना पड़े, तो बैंकिंग सिस्टम में पैसा तंग है।
कैश रिज़र्व रेशियो (CRR)
- यह क्या है
- जमा राशि का वह हिस्सा जो बैंकों को RBI के पास नक़द रखना पड़ता है, जिस पर कोई ब्याज नहीं मिलता।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- ऊँचा CRR बैंकों के पास उधार देने को कम पैसा छोड़ता है और उनका मुनाफ़ा घटा सकता है; कटौती लोन के लिए पैसा खोलती है।
स्टैट्यूटरी लिक्विडिटी रेशियो (SLR)
- यह क्या है
- जमा राशि का वह हिस्सा जो बैंकों को सरकारी बॉन्ड जैसी सुरक्षित और आसानी से बिकने वाली संपत्तियों में रखना पड़ता है।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- यह सीमित करता है कि बैंक कारोबारों को कितना उधार दे सकते हैं, और सरकारी बॉन्ड की माँग पर असर डालता है।
CPI महँगाई
- यह क्या है
- रोज़मर्रा की चीज़ों के दाम पिछले साल के मुक़ाबले कितनी तेज़ी से बढ़ रहे हैं, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) से मापा गया। RBI का महँगाई लक्ष्य 4% रहा है, 2–6% के दायरे में।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- ऊँची महँगाई आमतौर पर ब्याज दरों को ऊँचा रखती है और कंपनियों के मार्जिन व लोगों के ख़र्च को घटाती है। गिरती महँगाई दर में कटौती की गुंजाइश देती है।
कॉल मनी रेट
- यह क्या है
- वह दर जिस पर बैंक एक-दूसरे को रात भर के लिए उधार देते हैं।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- यह दिखाता है कि बैंकिंग सिस्टम में रोज़ कितना अतिरिक्त पैसा है। यह आमतौर पर रेपो रेट के आसपास रहता है।
अमेरिकी डॉलर से रुपया
- यह क्या है
- एक अमेरिकी डॉलर में कितने रुपये आते हैं (संदर्भ दर)।
- शेयरों के लिए क्यों मायने रखता है
- कमज़ोर रुपया IT और फ़ार्मा जैसे निर्यातकों की मदद करता है, पर तेल कंपनियों जैसे आयातकों की लागत बढ़ाता है। यह भारतीय शेयरों से विदेशी निवेशकों के रिटर्न को भी बदलता है।
सवाल-जवाब
RBI रेपो रेट कितनी बार बदलता है?
RBI की मौद्रिक नीति समिति (MPC) आमतौर पर साल में छह बार, लगभग हर दो महीने में मिलती है। हर बैठक में वह रेपो रेट बढ़ा, घटा या वैसा ही रख सकती है।
रेपो रेट कौन तय करता है?
छह सदस्यों वाली मौद्रिक नीति समिति: गवर्नर समेत तीन सदस्य RBI से, और तीन बाहरी सदस्य जिन्हें सरकार नियुक्त करती है।
RBI के दर घटाने पर शेयर बाज़ार में क्या होता है?
कटौती से बैंक, रियल एस्टेट और ऑटो जैसे ब्याज-संवेदनशील सेक्टर को मदद मिलती है क्योंकि लोन सस्ते होते हैं। पर बाज़ार अक्सर उम्मीदों पर फ़ैसले से पहले ही चल पड़ता है, इसलिए उस दिन की प्रतिक्रिया पक्की नहीं होती।
क्या रेपो रेट से मेरे होम लोन की EMI बदलती है?
भारत में ज़्यादातर नए फ़्लोटिंग होम लोन किसी बाहरी बेंचमार्क से जुड़े होते हैं, आमतौर पर रेपो रेट से। इसके बदलने पर अगले रीसेट के बाद लोन की दर और EMI या अवधि आमतौर पर बदलती है।
PositoAI RBI के आँकड़े क्यों दिखाता है?
ब्याज दरें, महँगाई और रुपया लगभग हर लिस्टेड कंपनी पर असर डालते हैं। इन्हें एक जगह, आसान व्याख्या के साथ देखने से कंपनी के आँकड़े संदर्भ में समझ आते हैं। PositoAI सिर्फ़ शिक्षा के लिए है और कोई सलाह नहीं देता।
PositoAI सिर्फ़ रिसर्च और शिक्षा के लिए है, निवेश सलाह नहीं। आँकड़े हर केंद्रीय बैंक के प्रकाशित रूप में दिखाए जाते हैं और देर से हो सकते हैं।